PayPal服务生态：“支付网络+衍生服务”构筑金融生态

以支付为入口，通过为消费者和商家提供一站式金融服务构筑金融生态。数字支付业务是标准化业务，核心壁垒是通过赢得用户心智持续扩大用户规模，以规模增长对抗持续的费率下行。如何赢得用户心智，关键是要通过服务解决消费者和商家的核心痛点。

1、消费者

消费者的核心诉求

基础服务：提现费率低、支付安全便捷。由于C2B支付本身不收取C端费用，主要成本为提现成本。支付的便捷性和安全性是最基本的诉求。安全性包括控制三个方面的风险：支付失败风险、资金损失风险和信息泄露风险。

衍生服务：场景和服务。广泛和高频的支付场景是培养用户使用习惯、占领用户心智的主要手段，另外，衍生的增值服务也是提高用户粘性的有效工具。

PayPal针对消费者的解决方案：

基础服务：便捷性方面，PayPal超级应用和Venmo同时支持C2B和P2P支付业务，以及多种支付方式。其中，C2B支付覆盖范围包括大部分线上商户，欧美头部的1500的零售商户中75%的商家支持PayPal结算；通过Zettle布局线下零售网点；通过与Visa的合作接入支付网络扩大支付范围。安全性方面，通过大数据与自身算法相结合，大幅降低支付相关风险，并结合消费者保护计划和设立行业标准来提升品牌信任度。

衍生服务：PayPal针对客户痛点不断推出新的服务，并将这些功能整合在PayPal超级应用中。具体包括：丰富的信贷产品、加密货币投资，以及包括退货平台Happy Returns和优惠券平台Honey在内的购物相关衍生服务等。另外，通过Venmo社交平台拓展线下场景，提高用户粘性。

2、商家

商家的核心诉求：

基础服务：较低的使用门槛和手续费率、支付安全便捷。

衍生服务：包括用户引流、精准营销、增值服务三个方面：一、用户引流：扩大用户覆盖面，提升用户流量，降低单位获客成本；二、精准营销：通过用户精准画像，降低用户交易门槛，提升转化率，降低营销成本；三、增值服务：通过提供金融服务和运营服务等衍生业务，提升商户运营和管理效率。

PayPal针对商家的解决方案：

基础服务：手续费率方面，2021年8月调整费率后，不论是选择使用信用卡或借记卡在Braintree提供收单服务的平台上支付，还是使用PayPal和Venmo二维码支付的费率都低于竞争对手。由于二维码无需额外购买支付设备或POS系统，有效降低商户使用门槛，使得该支付方式在美国迅速铺开。安全性方面，通过Simility风险管理和商户保护计划保障交易安全。

PayPal与竞争对手费率对比

衍生服务：据Nielsen的统计数据，选择PayPal结算能为商户带来28%的付款转换率提升、19%的计划外消费提升和13%的复购率提升。

用户引流：截至2021Q4 PayPal拥有超过3.92亿用户，通过接入PayPal支付网络，能显著扩大商户的用户覆盖面，Venmo的社交属性能为商户带来免费的广告效应。

精准营销：旗下Honey可以基于PayPal庞大的数据资源进行用户洞察，然后通过商家优惠（Store Cash）、动态广告（Traffic Booster）等工具帮助商户实现精准营销， 提高用户转化效率，节约营销成本。

增值服务：通过向商家提供PayPal Working Capital/Business Loan等多种信贷工具、 运营监测工具、库存管理工具等，提高整体运营效率。