Q2 财报背后，AI解构百度成长价值(2)

商业化稳扎稳打的背后，AI为什么还是那么值钱？从技术演化的角度来看，过去科技行业、互联网行业增长最根本的原因是，摩尔定律下，先进芯片的迭代和低成本生产促进了各个行业的智能化、信息化。现如今，人们不得不接受的事实是，以处理器工艺制程工艺升级推动的科技创新正在进入尾声。也就是说，如果信息技术领域再有大的突破，很有可能是在软件领域而不是在硬件领域。相比其他领域，人们在AI领域取得突破的几率显然更大。而百度抓住了下个经济周期开启的关键：AI科技。这段时间核聚变投资很火，有人问我说这东西五十年内能研究出来不能还是一回事儿，为什么有这么多钱进入这领域。答案很简单，高投入，高价值。AI赛道也具有这样的特性。无论是核聚变还是AI，这些科技赛道撬动的实体产业价值空间太大。AI与核聚变不同的是，AI赛道价值规模有万亿，但它技术路线被验证了，并且商业化已经在进行了。从规模上来看，碳中和、汽车产业转型，推动AI技术的落地。能源产业，汽车产业都是万亿规模，掘金的机会很多，这都是百度AI技术大有可为的领域。在能源领域，百度与国家电网深度合作，基于百度智能云的AI中台，智能技术真正落地到能源工业的一线。在工业领域，百度智能云开物工业互联网平台深入落地制造、生产、质量管控等领域，把AI技术落地到工业制造一线，深入促进数字化转型。在汽车领域，科技巨头正在通过自动驾驶，把AI的战略触角伸向未来行业话语权的中心，挑战丰田、大众们的核心领地。对于百度等巨头来说，这意味着自身的AI技术开始直接参与到价值的生产。过去，互联网的价值本质其实是渠道价值，要么是内容与信息分发渠道，要么是商品与服务分发渠道，在这个过程中，互联网技术并不直接生产商品和服务，而是通过优化流通环节提高效率。也就是说，过去互联网科技再发达，它实际上不直接生产价值，只是优化效率间接生产价值。AI带来的最底层的改变，就是想百度这样的科技巨头开始真正参与到生产商品、服务，直接来到生产价值的一线领域，由此，AI技术不再是抽象的概念，而变成智能汽车、AI机器人等具体的产品，这才是AI商业化真正的意义所在。整体来看，AI商业化“掘金”分为递进的两个阶段。技术价值赋能阶段，成本价值赋能阶段。因为新技术商业化，需要先在有需求的地方落地。比如，百度AI在云计算领域落地很快，一方面是AI能力和对特定行业痛点的深刻理解，另一方面，主要是百度AI云计算真正能够带来价值增量。这就是技术赋能价值。相比云计算领域，在自动驾驶领域，AI落地更难，这是因为他会涉及到AI商业化的升级阶段：成本价值赋能。科技公司做AI的终极目的是什么？是对于现有生产方式的成本替代。脑洞一下，如果百度的Robotaxi跑通了，那么巨大的成本优势下，颠覆出行市场格局的可能性不是不存在，彼时资本市场上，是不是百度可能要增加一个滴滴体量的估值？从趋势上看，社会渴求创新，科技赛道也会迎来一个长期增长阶段，AI、自动驾驶、云计算、工业互联网这些领域的都是为未来国家高科技发展的重点领域，也需要有实力的科技巨头，去带动行业的商业化。百度是中国AI技术领域走在最前列的公司之一，这也是未来百度AI增长最大的基本面。中国数字化和智能化转型释放的未来社会经济增长的动力，这里面有太大，太多的机会需要中国科技企业去把握。百度智能云业务为什么增长那么快？核心原因就在于基于自身的AI能力，以及对特定行业的理解，能够真正的帮助企业实现数字化增长。数字化赛道是一个大赛道，AI赛道的景气度也一直很高，短期来看，虽然部分领域的商业化可能没有外部乐观估计的那么快，但长期来看，这些领域的成长价值最终会被市场进一步兑现。