【明日主题前瞻】数字经济的重要支柱，软件行业本土化或成未来10年趋势(2)

规模大且增长快，这个行业处于长景气周期起跑点

工业和信息化部节能与综合利用司司长黄利斌表示，下一步将加快研究制定新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法，加大监管约束力，强化电池流向管理，压实各方主体责任。

我国动力电池累计装机已超530GWh，废旧电池规模较大且增长较快，所面临的环保压力和废旧电池所蕴含的经济效益每年都在快速提升，电池回收势在必行。天风证券认为，动力电池回收作为锂电池后周期行业，需求有望受产业链景气传导而逐年走高，预计2030年我国动力电池总退役量有望达到380.3GWh，2021-2030年十年CAGR高达48.9%，未来有望呈现指数式增长。从长视角来看，行业当下正处于长景气周期的起跑点。

上市公司中，楚江新材子公司顶立科技公司已拥有锂电池还原回收技术及相关设备订单，目前正准备申请专利并推进产业化。天奇股份表示，公司锂电池循环板块已具备年处理2万吨废旧锂电池的产能规模，公司废旧锂电池综合利用扩产技改项目正在建设中，该项目达产后，公司锂电池循环板块整体处理规模由年处理2万吨废旧锂电池提升至年处理5万吨。

电网调峰最优质的电源之一，“十四五”时期装机或迎全面提速

天然气发电具备启停灵活、爬坡速率快等优势，可以有效且迅速的调节出力水平，且与煤电相比，响应速度更快、负荷变化能力更强，是电网调峰最为优质的电源之一。

从碳、氮、硫、烟尘等污染物排放来看，燃气机组相较于燃煤机组更加低碳清洁。根据GEGasPower测算，9F燃气机组的碳排放比煤电低将近60%。2022年夏季，由于罕见高温导致汛期水电来水不佳，多地再次限电，能源保供重要性凸显。气电作为稳定的基荷电源，在能源保供中意义重大。安信证券指出，综合来看，仅五大省份合计规划新增装机就高达5560万千瓦，相比2020年底全国在运的9802万千瓦增长将超56%。后续不排除像江苏等其他气电大省装机，“十四五”期间天然气发电有望迎来大发展。气电投资从以前的更关注经济性，正逐步向更关注保供与调峰功能性转变，天然气发电增长进程有望在“十四五”时期迎来全面提速，因此，看好天然气发电全产业链设备端投资机遇。

上市公司中，水发燃气目前四大业务板块包括 LNG 业务、城镇燃气运营，以天然气发电为主的燃气设备制造以及分布式能源综合服务业务。公司实现了从上游液化天然气生产，到中游燃气装备为主的高端制造，再到下游燃气应用领域的城镇燃气供应和分布式能源的全产业链布局。金通灵控股子公司泰州锋陵特种电站装备有限公司（泰州锋陵）研制和生产的移动式燃气轮机发电系统，已在向市场推广过程中。迪森股份是行业内最早研发生产新能源锅炉（电锅炉、生物质锅炉）的企业之一。此外公司正在针对适用于出口欧洲市场的热泵产品进行研制，已开始着手准备两款热泵产品的欧盟认证工作。