投资的核心是风险控制（风险控制是通向高手的必经之路）

能赚大钱的人对于风险的认知和控制，是远超乎常人的。

“投资有风险，入市须谨慎”。每一个出入市场的人对这句话都烂熟于心，然而，到底什么是风险，如何有效规避风险，恐怕没有几个人能够有效解读和真正解决，这也造就了市场上人人喊风险而九成以上人仍不断亏损这一尴尬局面。

投资的过程是一个逐渐成长的过程，对风险认知的加深是一个投资人不断成熟的标志。而当一个投资人对风险有了正确的认知，又能以正确的心态去执行，很好的去规避风险，就是一个成功的投资人。

一、正确认知风险

巴菲特曾说：“风险，是来自于你不知道你在做什么。”

投资是一件不确定性的事，正确认识投资的风险，能让我们的投资收益更好。

我们都知道，开飞机对驾驶员的各方面素质要求很高；

如果一个人没上过飞行学校从没学过开飞机，然后就直接去开飞机，

那这种驾驶风险无疑是巨大的，一旦起飞则骑虎难下，后果不堪设想；

但是如果在飞行学校系统学习了飞行知识。

并通过各种模拟飞行锤炼飞行技能，甚至可能还有导师带飞指导陪练。

然后才去起飞开飞机，这样开飞机的风险，其实是可控的。

其实投资也是这个道理：

啥也不学习啥也不懂得，就贸然跟风去投资，风险肯定是巨大的，

但是如果接受过系统的财务知识的学习和训练， 并挑选成熟的投资理财顾问指导自己，

然后再去投资，这样的投资风险，其实也是可控的。

二、投资风险分类

1）企业经营风险

企业中处于行业的什么周期，如果处于行业结构性的衰落期，那么企业就有很大的经营风险。

比如现在的线下零售业就是处于结构性的衰落期，线下的零售业很可能被网上的零售代替，是因为行业的生命周期出现了变化导致。

企业经营中有些需求发生了变化，比如现在的人很少再用传统电话了，都是因为需求变化或者技术发生变革导致。

企业的竞争力发生了变化，护城河发生了变化，品牌逐步失去效用，人们不再认可这个品牌。

企业管理层发生变化，企业文化发生很大的变化。

最后会导致企业利润减少或者是利润率的减少，这些就是企业经营的风险。

2）市场风险

市场的风险就是股价发生很大的变化，同样一家公司的股价为什么会发生很大的变化？

因为人的情绪经常变化，有的时候很乐观，有的时候很悲观，在牛市中变得很乐观，在熊市中变得很悲观。

市场参与者的情绪最终会反映在股价上，导致股价大起大落，这就是市场的风险。

3）投资者操作风险

这种风险自己的情绪有关系，因为受情绪的影响。

情绪乐观的时候就会在股价高的时候买股票，或者对自己喜欢的公司仓位购买过多。

情绪悲观的时候就会卖股票，有的时候可能把好公司以便宜的价格卖掉。

受情绪影响在该买的时候没有买买，导致了踏空。

三、如何应对风险

1）建立属于自己的能力圈

可以从简单的做起，真正地去搞懂一家非常简单的企业，从小的、简单的生意做起，按照自己的兴趣去研究越来越复杂的企业，建立属于自己的能力圈。

2）深度研究股票背后的企业

巴菲特曾说，投资最大的风险就是不知道自己在干什么。

很多人连自己买的股票所代表的的企业是干什么的，都不清楚。

更不用说企业的ROE多少、产品毛利率是多少、负债率是多少、行业中格局如何、竞争对手是谁、竞争优势在哪里。

很多人只要股票涨就行，管它公司干什么的。

虽然投资确实是为了挣钱，但股票背后公司的价值就像万有引力，股价终究还是由公司的盈利能力决定的。

3）买的股票价格要合理

懂企业只是投资最重要的一个方面，但再好的公司，如果股价太高，也存在万劫不复的风险。

4）耐心等待

在足够低的价格买入好公司，耐心等待企业业绩增长带来稳定的回报。

换来换去、追涨杀跌才是最大的风险。

巴菲特也说过，投资中的大部分风险来自于投资者本身的行为，投资者最大的问题是不能再一个屋子里安静地坐着。

5）适度分散投资

由于各种原因，即使很好的公司，有时难免会遇到黑天鹅，股价会大幅暴跌，适度分散能很好地解决这个问题。

分散要有方法，股票要分散在几个不同行业，所选股票的相关性尽可能小。

随着对企业分析能力的不断增强，再逐步过度到集中投资。

控制风险是一切投资的灵魂。

不轻易投资，要拥有足够的耐心等待理想的价格，就象潜伏在草丛中的狮子静静等待最佳出击时机一样。

宁可错失，绝不冒进――在资本市场里，“活下来”永远是第一位的，我们要象珍惜自己的生命一样珍惜自己的本金。

要喜欢熊市，在低迷、阴冷的市场里，从容不迫地享受买入的快乐，足够低的价格是抵御一切风险的法宝。

一旦确定买入，则要遵循集中投资、长期持有的策略――集中投资于最优秀的几家企业。

好的企业象钻石一样稀有，一经发现即重仓投入，长期持有，直至企业的股价透支未来的成长。