AI行业，无饭可恰

2016年3月，阿尔法狗在围棋人机大战中击败了世界冠军李世石，从此，AI应用慢慢从虚无走向现实，这一年，也被称为“人工智能元年”。也正是这一年之后，国内资本似乎看到了这个领域即将爆发的潜力。2017年，根据CB Insights统计，当年全球范围内AI领域共有152亿美元的投资，比2016年增加141%，中国公司吸引了约一半共计73亿美元的投资。时至今日，距离阿尔法狗在围棋赛场上大放异彩，已经过去了整整六年，AI俨然成了一块砖，哪里需要就往哪里搬。光看2022年，AI的应用无处不在。百度世界大会上，百度利用AI「补全」《富春山居图》；9月份，英国人工智能公司DeepMind的研究团队推出“AI足球运动员”；原有AI换脸，现有AI换声，由于配音演员姜广涛私人问题，《时空中的绘旅人》《未定事件簿》相继宣布使用AI技术完成后续配音。看起来行业一片海晏河清，AI应用大有可为，可随着几份财报的发布，这个领域的宁静到底还是被打破了。赚钱，AI圈最美好的梦过去几年里，AI绝对是资本圈最炙手可热的宠儿。根据《2021年人工智能行业发展蓝皮书》统计，从九年前开始，人工智能领域共发生了2048起投资，投资金额达4800亿元。曾经煊赫一时的“四小龙”的融资经历更是羡煞旁人，比如，依图科技从2012年9月至2020年6月共经历了10次融资；商汤科技2014年11月至2018年9月共经历了9次融资；云从科技从2015年4月至2020年5月共经历了10次融资；旷视科技从2011年11月至2019年5月共经历了7次融资。在后来，这些辉煌岁月渐渐一去不复返。特别是这两年，AI企业一次又一次的亏损严重打击了资本的热情。2022年，整个AI赛道流年不利，8月末，云从科技发布财报，今年上半年实现营业收入3.91亿元，净利润亏损3.25亿元，商汤科技上半年亏损净额为32.1亿元，营收14.2亿元，同比降14.3%。体量更小的格灵深瞳一直挣扎在亏损的漩涡里，今年上半年实现营业收入1.17亿元，归母净亏1256万。事实上，眼看AI的应用日渐广泛，行业赚钱应该易如反掌，可现实恰好相反，AI企业在资本市场一度拳打互联网，脚踢新消费，可一遇到盈利问题，就偃旗息鼓。就目前看来，AI行业为什么迟迟无法实现营收逆袭，无非两个原因。一是研发成本宛如一个无底黑洞，科技的世界总是如此；二是能够脚踏实地，落地营收的业务实在不多。此前，AI领域最实际的板块其实是安防。以“四小龙”为例，此前就有媒体统计过，AI四小龙基本靠安防业务生存，商汤与安防无关的业务贡献收入不足20%，依图从2015年开始拓展金融、医疗、互联网服务，整体贡献收入占比不到5%，云从和旷视在安防方面的营收占比也相继超过了70%。但这个板块同时也是整个AI市场的兵家必争之地，更何况，安保领域里早就有人占山为王，海康威视就是很好的例子，后来者势头再猛，虎口夺食恐怕也不太容易，《全球视频监控信息服务报告》显示过，海康威视市场份额以37.94%占据全球第一，大华股份排名第二，占比17.02%。至于一直被行业挂在嘴边的智慧生活，不可否认，无论是从盈利的角度，还是应用角度，这一板块距离真正开花结果都遥遥无期。商汤科技在这一领域发力日久，但2021年12月31日，商汤智慧生活板块营收为4.15亿元，占总营收8.8%。更有意思的是，2020年这一板块营收为4.33亿元，占总营收12.6%。也就是说，智慧盛会在公司的总占比里不但没上升，反而步步下跌。赚钱似乎是全球AI领域一个可望而不可及的梦，2020年，工信部公布的一组数据更加印证了这个残酷的事实，全球近90%的人工智能公司处于亏损状态。但即便如此，行业该支出的钱却一分不少。沉重的研发支出也是企业难以盈利的关键，2022年上半年，商汤的研发支出为人民币20.4亿元，达到了同期营收总额的1.44倍，同比增加14.9%，从2018年至今，商汤累计研发投入突破百亿人民币。格灵深瞳在招股书中表明，2019-2021年上半年公司累计研发投入3.38亿元，占营业收入的比重为77.23%。前路漫漫，就算看不见黎明，黑夜中也寸步未歇。元宇宙和造车势力，谁能拯救AI企业？国内对AI市场的野望具体要看2017年，这一年，人工智能的信心似乎渗透到了社会各界。《新一代人工智能发展规划》显示，到2030年我国要达到世界领先水平，成为世界主要人工智能创新中心，核心产业规模超过1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿元。时至今日，距离2030年还有八年时间，这个领域的当务之急是让自己吃饱。值得注意的是，这两年，AI赛道似乎迎来了两道曙光，与此同时，也是近年来一度站上时代风口的两个领域，智能造车与元宇宙。先看两者的未来前景，《中国制造2025》对于智能网联汽车提出了明确的发展目标，到2025年，掌握自动驾驶总体技术及各项关键技术，建立较完善的智能网联汽车自主研发体系、生产配套体系及产业群，基本完成汽车产业转型升级，到2035年，中国智能汽车产业规模将超过2000亿美元，成为世界第一大智能汽车市场。而后者更不用赘述，元宇宙一度血洗投资界，一时间，各种概念无处不在。就目前看来，不少AI企业对这两个领域虎视眈眈。以智能汽车为例，2022年上半年，商汤科技的智能汽车板块收入大幅增长71%，服务客户数20个，同比上升54%，单客户收入提高11%。今年上半年，商汤智能汽车平台新增汽车定点数300多万辆，服务客户数同比上升54%，单客户收入提高11%。无独有偶，格灵深瞳与清华大学承担北京科学技术委员会“新一代人工智能技术培育”科研项目；图科技瞄准自动驾驶赛道，设立上海依行机器人科技有限公司。反观元宇宙，这个领域本就需要AI技术支撑，无论是感知技术，还是场景虚构、硬件设施，无一不是AI赛道的老本行。据连线Insight不完全统计，目前商汤在元宇宙业务上推出了数字人、数字文创产品、AR导航、AR巡检等项目。2021年下半年，元宇宙概念爆火，商汤随即在上市招股书数十次提及元宇宙，并在之后发布了多个元宇宙项目。《2022胡润中国元宇宙潜力企业榜》，榜单列出了元宇宙领域最具发展潜力的中国企业，云从科技入选TOP50。但智能汽车跟元宇宙，谁能拯救这个嗷嗷待哺的领域？答案或许都不尽如人意。首先，车企肯不肯分一杯羹尚且难说，数据显示，2022年上半年，商汤智能汽车的收入占比只有9%，2021年，这个数字也只有不到4%。