如何详细判断上市公司的价值？关键要看财务三张表！

如何详细判断上市公司的价值1

财务三张表是什么表

1	资产负债表
2	利润表
3	现金流

1. 当前状态看财务三张表：

资产负债表，利润表，现金流。

三张表基本都有水分，无论上市的还是没上市的。

但是能拿出三张表的企业，说明企业有财务意识，重视现金流和负债，企业存活概率大。

2. 公司当前发展阶段看厕所：

老板和员工用同一个厕所，厕所又脏又臭，说明公司刚起步，财务状况不好，前景不明。

老板和员工用同一个厕所，厕所干净无异味，说明公司度过发展初级阶段，财务良好，企业处于发展初级阶段。

老板和员工分用厕所，老板的厕所干净，员工厕所脏说明公司财务状况又上了一个台阶，企业进一步发展。

老板和员工分用厕所，老板和员工的厕所干净无异味，说明公司财务状况非常好，企业发展潜力也就不大了。

3. 公司管理是否规范看财务人员。

如果财务记账和报税是会计事务所代理的，说明企业刚发展，还没有企业管理制度。

如果财务是由兼职人员做的，说明企业已经初步发展，管理制度正在建立。

如果有专职财务人员，财务或出纳是老板的七大姑八大姨，说明企业制度已经建立，但是仍然存在很大问题。

如果有职业的财务人员，说明企业制度完善，企业稳步盈利，投资的意义业不大了。

4. 企业的人员流动情况看人事。

人事主管是老板亲戚，如果财务也是亲戚，不用看了，绝对小作坊的家族企业，没有长远规划和企业愿景。

人事主管非亲戚且年轻无人事背景，百分之百人员流失大或者人事关系复杂。人事主管都是成精的，公司复杂不复杂，好不好干，他们最清楚，跑的最快。

人事主管背景资料很好，说明公司已经到了一定阶段，步入正轨，稳定盈利，人员相对稳定。

5. 问问公司有没有法律顾问，费用多少？合作几年了？

公司三年以上，没有法律顾问，且没有不良记录的，说明公司稳健，合法经营。

有法律顾问，年费五万以下的，可能有点小纠纷，问题不大。

有法律顾问，年费十万以上，合作两年以上的，要担心了。多半老板喜欢做些有法律风险的生意。

6. 核实公司法人和股东。

法人代表和公司利益不相关。基本上，这个公司就是老板出于特殊目的注册的小号。

股东信息不明确，尤其出资人用虚假姓名的，快撤，公司有很大风险。

7. 看看老板的座驾。

二手宝马或奥迪。公司刚起步，已有一定营业额，但是盈利不足，初步发展阶段。

陆虎或跑车，基本上是富二代，尤其是公司盈利情况不清的。调查好背景，不是家里特有钱，公司压根不缺钱；就是财务状况极差，随时资金链断裂的。

顺道儿说一句，年轻人为了虚荣开公司的，公司多半活不长。

8. 制造业的查产能

制造性企业看看厂区的主要设备型号，就能估算出产能和设备能耗。

托人查查企业每月电费。按照设备估算的能耗，就能算出企业的业务情况。

9. 了解公司的薪资情况

投资入股时，不要观察谁的职位高，要看谁的工资高。

观察一下谁的工资，在同职位下，行业工资偏高。基本上，这个部门就是公司的核心竞争力了。

如果核心部门是研发，科技型企业。适合投资。

如果核心部门是中层管理，制造型企业。适合观察。

如果核心部门是财务，嗯，财务问题企业，小心谨慎。

如果创业阶段企业的核心是老板自己。嗯，快跑，这就不是个开公司的料。

10.看看企业洗脑模式。

这事儿，随便拉个员工，人人吐的一口好嘈。

大字报形式的，老板还算务实。

天天吹未来灿烂的，多半心虚。

天天对员工胡乱承诺的，多半过后就忘。

天天开会的，组织员工学习的，多半有伟人情结。我是挺惧怕这种人的，但是他们还偏偏能把公司也做大。

如何详细判断上市公司的价值2

如何判断上市公司的价值？先给公司估值，估值比现在的市值高，说明公司价值被低估，可以关注；如果估值比现在的市值低，说明公司被爆炒，应考虑离场。

一、给公司估值方法有几种：绝对估值法、相对估值法、重置成本法。相对估值法容易掌握，应用广泛。

二、相对估值法是用同类上市公司的指标，来估计公司的价值。常用指标有市盈率、市净率、市销率。市盈率=市价/每股盈利。

市净率=市价/每股净资产。

市销率=公司市值/销售收入总额。

三、案例：这是两家券商公司的基础信息。

1、某新上市券商，暂且称为A公司，现价16.72元，市盈率76.27,市净率3.88，每股净资产4.3元。2019年营业收入16.19亿。

另外一家是上市几年的券商，暂且称为B公司，现价55.56元，市盈率77.22，市净率7.19。2019年营业收入136.9亿，目前市值4248亿，市销率为31.02倍。

2、参照B券商对A券商进行估值：

参照B券商市盈率，A公司市盈率77.22时价格为77.22*(16.72/76.27)=16.92元。

参照B券商市净率，A公司市净率7.19时，价格为：7.19*4.3=30.91元。

参照B公司31.02倍市销率，A公司的市值为16.19*31.02=502.2亿，总股本23.78亿，折合每股价格为21.11元。

B券商因为有重组传闻加身，市场给了高估值。而A券商是新股，流通盘小，叠加未来业绩增长预期，估值同样不会低。

对比B券商的估值，A券商现价离估值尚有一定空间，可以关注。