元宇宙赛道，有哪些大厂在布局？

2021年3月11日，Roblox上市，作为第一个将“元宇宙”写进招股书的公司，实现了强劲的股价表现，总市值达470亿美元，其活跃的开发者生态、用户生态以及商业模式为市场展现了元宇宙未来的发展潜力。

海外方面，Facebook通过Oculus设备布局VR领域，并且推出Facebook Horizon发力VR社交平台；Google则通过Stadia布局云游戏，同时通过Youtube VR布局软件和服务。

国内，腾讯CEO马化腾提出“全真互联网”概念，并通过投资Epic Games、Roblox等公司布局元宇宙赛道，同时加大对于云、游戏和短视频内容领域的投入；字节跳动此前以近1亿元投资“元宇宙”游戏开发商代码乾坤布局元宇宙；游戏行业新势力“上海四小龙”中的米哈游、莉莉丝今年也开启了在元宇宙领域的探索。

此外，数字创意软件龙头万兴科技(300624.SZ)持续深耕数字创意业务、积极拥抱元宇宙。万兴科技也正通过强研发策略推进等，不断面向未来布局。今年6月，万兴科技完成对国内领先的实时3D云平台提供商广州引力波信息科技有限公司(Realibox)的投资，为抢先布局“元宇宙”打下坚实的技术基础。

有些分析师在推荐5G板块股票，是不是他们的资金都被套在5G里面了？你怎么看？

分析师是分析师，投资人是投资人，没有谁强摁着牛头喝水，有道理则听取，没道理则一笑而过。从善如流，兼听则明，这是古训，也是人道。

5G是即将临近，那么设备需求肯定是有的，而且很大，如果你觉得分析师说的都太空太宽泛，可以去了解一下京城，去问问有没有通信行业的同学，如今北京城试组网如火如荼，至于有没有需求量，我想很容易就能够知道。你也许会说自己根本不了解通信行业的人。有一个六度空间理论，你和任何一个陌生人之间所间隔的人不会超过六个。你只要用心找，如今我国通信行业从业人员如此庞大，一定能找到。

更加细化的，实际上你要了解5G主要设备是什么？是RRU，还是工程总包，还是核心网，还是这些设备里面的射频，天线，芯片。甚至于更加细化到控制层SDN，以及现有CDN未来会如何，IDC未来会如何？

很多人只看到了总设备承包，比如中兴通讯承包了很多工程，但是如果零配件自给率更低，那么利润就会打折扣。很多人看到了基站需求会5到10倍于4G时代，却不知道更应该关注天线及射频的需求。更有甚者，不太关注核心网也会有相应的升级要求。

实质上，市场很复杂，如果不相信分析师，那么自己分析。很多时候不要等待别人送上菜单，免费的东西大多数价值并不高。公开的研报在各种软件唾手可得，可这些都是科普性的，深入一个行业，去了解细节，你才能做得更好。

还是提示5G的时间点，如今正在试组网，实际上难度很大，预计2020商用实际上有难度，因为基站也要占地方，也需要空间，而北京这种地方寸土寸金。不过好在我们国家是有能力集中力量办大事的。所以个人不看好运营商和总包，而看好配件，这方面也是华为强于中兴的方面。

不过中兴通讯也是不差的，我只是可惜华为没上市，如今的需求还在爬坡，最高峰预计在2019年，之后次高峰会维持很久。我不认为分析师在现有信息下推荐5G有什么问题，他们的问题在于，聚焦的点是否正确。

文后注明：很遗憾，中兴通讯遭受了一些挫折。但个人理解中兴通讯主动赔付的行为，之后的市场如此之大，即使不要国外的市场，国内大可以干一番作为。所以罚款依然是值得的。

我国在通讯方面“弯道超车”的主角就是5G技术，虽然不能完全自主，高端芯片依旧借助于欧美国家，但是从组装、安装以及实现商业化的道路上，我国扎扎实实的走在了前沿，并且市场前景十分广阔。所以在市场的推动之下，证券分析师们也是纷纷对于5G概念做出了一次又一次的讲解、说明。下图是5G概念全部成分股：

共计存在135家上市公司涉及相关概念。而就在几年前，关于5G概念寥寥无几，几十家而已。如今已经发展至了135家相关概念股。其中还没有包含准备进入高端芯片，存在涉及5G概念的上市公司。

当然了，相关的涉及概念不是全部都能够运营5G整个链条的，而是各就其职，有的是负责组装，有的是负责运营，有的是负责其中的零配件等。能够有所研究以及涉及的都在“下力”。

5G概念板块指数在2018年的表现并不好，指数更是下跌32.41%，成为下跌的“主力军”。当然，这与5G概念板块中多数为中小市值的上市公司也存在关系。存在的“质押”情况也是存在。所以在去杠杆等背景下，虽然概念十分质优，但也难逃下跌的噩梦。

不能说所有的分析师都套在里面，分析师理论上市不能进入股市进行投资的，只能是做好研究、分析，想广大投资者做出报告。所以要说分析师的资金被套，是存在不正确的。只能说他们的观点存在欠缺，对应的观点与实际股市中存在不相符合。