2020年 中国的互联网底色？

　　原标题：2020年 中国的互联网底色？

　　所有的参与者，都不再掩饰自己的内心了，数据的抢夺战，彻底拉开序幕。

　　陈天桥真的去研究脑科学了吗？怎么不见具体的研究进展。拼多多的黄峥真的退休了吗？怎么内部人说他仍亲力亲为。各大论坛为何没有互联网大佬们的身影了？言多必失呀。当中概互联已经变成了 " 中丐互怜 "，内卷已经发生。

　　2020 年到 2022 年，这三年，必定是人类发展的一个重要节点。所有你认为正常的事情，会快速地被颠覆。言必称互联网思维、互联网转型，已经没有了市场。

　　所以，大家只有内卷。

　　一场疫情，彻底改变了整个世界的游戏规则，牌局被推倒，洗牌期才刚刚开始。这三年，整个世界的经济和科技竞争，从企业到企业的局面，直接转变成了赤裸裸不加修饰的国与国。

　　企业原本是国家经济和科技竞争的代理人，现在大家顾不了那么多了，东西方的产业革命之争，已经到了头破血流的地步，下一场科技产业革命到底发生在东方还是西方，已经成为了最核心的竞争单元。

　　在这种拐点，所有的资本、企业、组织架构、创新都要围绕着新的竞争关系作出相应的变化，资本面对回报周期更长的市场，企业要做好长期低利润的局面，组织架构将会迎来新时代的挑战，创新则肩负着东西方的底层竞争。

　　2020 年整个牌局被推倒，2021 年各路玩家在选择战队，2022 年将决定谁坐在牌桌上。

　　整体环境正在发生翻天覆地的变化。一些定义和观念也发生变化。例如，互联网企业到底是不是科技企业，到底有没有真正的创新？由于平台反垄断和防止资本无序扩张，互联网 + 的所谓商业模式创新，还有没有必要？

　　内卷，2021 年最火的词，也是整个世界最好的写照。索性我们不去回顾去年，直接展望未来。

　　核心观点

　　1、 用过去一年高瓴和红杉的科技投资布局，再结合《2021 中央经济工作会议》，然后判断所谓的 " 风口 "。大佬们的行业研究，和政策研究的力度，远超常人。

　　2、 10 年内就能产生超高额回报率的科技投资项目，基本消亡，回报周期会拉长到 15 到 20 年。一些可以活下来的项目，变成了生意就好。

　　3、 硬科技、人工智能、医疗大健康，将会是主要的投资阵地。风险资本会更倾向于医疗，通用性更高。元宇宙在中国，可能就是一阵风。

　　4、 下一个二十年，做 To B 生意的企业将会大放异彩。

　　5、 只有硬技术才驱动创业，商业模式创新的企业，短期黯然失色，最多只是生意。

　　6、 科技企业，要学会在技术周期没走完之前，如何在低毛利的情况下，靠更加优化的组织架构和成本结构，来续命。

　　7、 如今的企业组织形态，将逐渐因为区块链和新一代互联网技术出现，产生底层变化。我们不一定关注元宇宙，但一定要关注 DAO。

　　资本：适应长周期

　　过去二十年，资本从中国互联网的野蛮生长中，攫取了最大的利润。

　　全球单一最大市场，十年几百倍几千倍的惊人回报率，让中国迅速成为中国以外最热的科技市场，于是我们在中国的科技行业，看到了这个世界上所有最聪明的钱。

　　从最早期的 WEB 时代开始，投资周期一年能够控制在 5 到 10 年之间，回报率都在百倍以上，比如早期搜狐、网易、新浪，后面的腾讯、阿里、京东等企业，与此同时，背后的高瓴、红杉、软银等资本，也跟着赚得盆满钵满；到了移动互联网时代，这种回报周期变得更短，拼多多、滴滴、字节跳动，都用更短的时间，3 到 5 年就完成了几百上千倍的回报，这一下子让资本变得更加热血，催生出了瑞幸咖啡这种 18 个月就上市的资本怪胎，随后的蔚来、小鹏、理想算是最后搭上这波热钱的企业。

　　再往后的故事，大家都知道了，上市之路变得崎岖不堪，资本一下子冷静起来了。 过去一年，是中国互联网公司市值，与美国几大互联网巨头市值，全面拉开差距的一年。因为，此消彼长。 于是，在中国：未来的资本要适应一个最大的新常态，就是回报周期加长，一个公司技术周期可能就超过十年，产生价值，可能需要二三十年，容易爆发的行业，都爆发完了，剩下的全是难啃的骨头，比如芯片、新材料、新能源、医疗等等。

　　看一看高瓴和红杉的在一级市场的投资方向就可以看出来，两家累计超过 3000 亿元在医疗赛道，众所周知，医疗是典型的超长周期赛道，当然往往也是护城河和回报最好的行业，辉瑞曾经靠一款伟哥，就独步天下几十年。 在红杉目前的投资组合中，硬科技、人工智能、高端制造、企业服务、医疗健康等领域的项目已经超过其投资组合的八成。

　　这里面有一个非常有意思的点，为何头部资本在医疗赛道的仓位明显要高于芯片以及其他硬科技？医疗是全球通用的，但是芯片和 AI 就不好说了，资本寻求的是更加安全可控的投资回报，仔细想想就会很清楚了。

　　而近期，另外一家投资大户腾讯退出京东的动作，也从侧面反映出一个问题，资本正在调仓。平台公司不想被背上垄断者的骂名。 而此前被抱以厚望的消费市场，今年表现也很一般，据郭德帆所知，黑蚁资本今年的投资表现并不太好。 另外，从高瓴、红杉这些顶级资本，可以屡屡提前避开 K12 教育、新消费、区块链这些大坑来看，也从一个侧面告诉了很多二级市场玩家，想要在未来十年赚到大钱，还得跟着这些聪明钱做好提前布局。

　　新一代技术革命出现之前，现有的互联网，将成为确定性的投资荒漠。

　　企业：暴利远去

　　互联网行业其实早已到了天花板，过去几年的增长基本算是压榨，所以导致了红利成了毒瘤，出现了大量不健康的模式。

　　合规强监管之后，高毛利将成为过去式，低毛利率大概率是主流。 为什么这么说？因为信息正在越来越透明，监管也开始逐渐意识到数据的合规性，数据是属于用户的，而不是属于企业可以滥用的自由财产，一旦企业失去了对数据的滥用权力，那么利润自然就会下降。

　　终究根本，过去的二十年，互联网企业都是在利用数据挣钱，是生意的核心。 过去的一年里，以薇娅为首的直播带货，可谓是行业最重要的印钞机，上下通吃，供应链被压榨得头破血流，完成了带血的资本积累，结果却因为偷逃税，被快速压制，但直播带货的核心还是数据，主播们掌握了大量的粉丝数据，上下压榨。 互联网经济，尤其是目前这些平台型的巨头们，其本质还是实体经济的附加物，实体经济日子不好过了，很快就会传导至互联网，互联网最核心的两大营收手段，广告和交易，金主都来自实体。

　　掌握数据的企业，只需要更加牢固地掌握数据，就可以对实体经济拥有定价权，方寸之间，把握不好，就是伤害。

　　现在实体经济日子不好过了，反哺，将会是互联网巨头们未来几年的主旋律，但是谈何容易？实体经济的钱有多难挣，这些巨头们比谁都清楚。 现在京东在讲什么？新零售实体；拼多多在讲什么？持续的农业投入；马云鲜有的几次露面，也全部与农业有关；华为这几年为何如此困境之下，却博得了最高的关注度，因为它与科技强国、自主创新划上了等号。

　　2022 年，巨头将会如何选择，将是一场好戏，是选择继续利用杠杆，去布局全球化？还是选择投资底层科技？还是选择龟缩，等待机会？ 但是，企业合规，数据合规之后，To B 企业明年大概率会迎来史上最好的光景。

　　毕竟，合理利用数据，帮助传统企业提高效率，迅速找到业务的新增长点，从泥潭中摆脱出来，将会是一个常态化的任务，经济大环境好的时候，大家用老方法也能挣钱，经济不好了，就得提高自身的效率，降低成本，这个时候企业服务工具，就会迎来大机会。 很多人可能看不明白如今钉钉、飞书、企业微信为何竞争得如此激烈，当我们去看一看美国、日本、欧洲市场 To B 的企业服务公司的好日子，就会明白这种竞争的意义，Salesforce 高达 2500 亿美金的市值，足够让大家产生十足的幻想

　　。 最后，今年频频暴露的数据安全问题，也会导致企业安全公司迎来一个爆发期，奇安信和 360 明年应该会在企业安全、车联网、WEB 3.0 等方面作出进一步布局，尤其是企业数据安全方面的需求会大幅度增强。 To C 的蛋糕，本质上早已分食完毕，我们也在防止平台垄断和资本无序扩张，而 To B 的盛宴，才刚刚开始，这里面会不会产生大量小而美的公司？

　　组织：架构重组

　　一切的伟大都是人创造的，历代创业者都深深懂得先人后事的道理，如何快速寻找到人才成了千百年以来的难题。

　　有了优秀的人，在一起做了优秀的公司，推动了经济的发展，一个国家或者社会的责任之一，就是如何产生更多优秀的公司。

　　最近几年，DAO 在部分人群中流行一时，这是一种基于区块链的新型组织架构，很多弄潮儿趋之若鹜，认为这种新型的组织方式将会彻底激发个体的创造力，真正改变未来的用工关系，可以批量化生产优质企业。

　　DAO，提倡的是分布式和去中心化，自主性和自动化，组织化和有序性，智能化和通证化，这无疑是一种乌托邦式的组织形式，是理想状态中，人人向往的自由主义架构。

　　但就我目前研究下来后发现，DAO 这个概念仅仅还存在于概念之中，几乎没有人能够完整诠释什么叫 DAO，也没有哪家企业在真正使用这种组织架构管理企业。但是，从协作性来看，它要比公司这一组织形式更科学，更令人向往。

　　但是，这并不意味着我们对组织架构的改变没有追求。

　　2021 年，几乎中国所有的科技大厂都在裁员，这是多重因素堆积的结果，但是不可否认，这些大厂此前的组织架构，有很大的优化空间，野蛮生长被停掉之后，就会有大量重复岗位出现。

　　我个人认为，DAO 可能不会马上到来，但是企业未来持续性的组织架构调整会是常态。

　　首先，大厂的业务会从无边界扩张的横向发展，转向纵向深耕行业，有序良性发展，那么从业务上来看，组织就会专业化。

　　其次，资本趋于冷静之后，企业的发展会从烧钱烧用户转向一开始就踏踏实实考虑模式和盈利，臃肿堆人的组织架构不太可能继续存在，企业发展速度放缓，导致组织会精简化。

　　最后，现在的反垄断大潮已经让所有人都明白了一个道理，资本不能无序扩张，那么未来的商业社会，大而不倒还会是流行风向吗？也许小而美的企业会更具有吸引力，那么分布式系统，的确会是一个好选择，我们自己的企业主编工场，也是在主打这种概念。 这几年，很多创业者都在抱怨年轻人越来越娇嫩，不好用，一言不合就裸辞。但是，创业组织者，有没有从自身反思呢？

　　这实际上就是时代的变化，以往的用工逻辑正在发生根本性的变化，未来的组织架构，平权化、分布式、通证化大概率会成为一种年轻人愿意看到的结果。

　　2022 年，在大公司模式走不通的情况下，也许很多创业者会回过头来思考，这种组织架构的变化可能性。 毕竟，商业模式的创新式微。但是组织架构的创新却多年不曾发生，也许会有惊喜。

　　创新：大国之争

　　一场疫情之后，世界隔开了，东西方的竞争也彻底白热化了。

　　大洋彼岸现在最担心的事情，可能就是下一场技术革命会在哪里发生，WEB 3.0 会不会先在中国诞生？

　　而我们的思路也很简单，不想继续再被卡脖子，一定要在底层技术上补齐短板。 我们仍要解决基础性问题、产业链问题、核心零部件和高端制造问题。

　　最终，哀兵必胜。 现代社会，数据取代石油成为最有价值的资源，而计算机和互联网则是数据流通的必经之路，所以说掌握了运算终端（电脑、手机等）和互联网就等于掌握了核心竞争力。

　　从短时间来看，芯片方面的破土是需要时间的，不可能一蹴而就；但是互联网方面，中国已经在移动互联网时代就展现出了反超的趋势。

　　现在，在西方有一种说法，Facebook 已经是老年人专用了，年轻人早已转移到了 TikTok，而且对于这种趋势，美国互联网企业毫无办法。 现在，所有的事情都处在十字路口。 下一代互联网如何呈现？目前还没有定论。 未来究竟是氢能源还是锂电？也还在博弈。 硅基芯片的性能已经接近走到极致，未来的突破在哪里？碳基芯片有没有机会？

　　种种的竞争，都是在为了争取最终的数据处理权，就像过去一个世纪大家在争抢石油一样，过去的二十年数据流通都在用同一套芯片框架和网络协议，未来还会不会这样，不得而知。

　　东西方加大在底层科技的竞争之后，在企业层面，我们就看到了更多的宏观调控，可以说过去的一年，很多企业家才真正明白了什么叫小巫见大巫，对政策的理解不够充分，一心只盯着微观，却忘记了整个社会的良性发展。

　　大国竞争，核心肯定是可持续性的良性发展，很多人想不明白为何今年互联网必须要迎来强监管，就是因为很多环节已经不健康了。

　　互联网在中国已经发展到全球模式第一，后面还能贡献什么？是电商交易中压榨小型实体的血肉？还是剥削外卖小哥的社保？还是把国内用户数据先交给国外监管机构？还是那些互联网金融搞出的五花八门的贷款？

　　企业，要想明白的事情非常简单，在这场东西方的竞争中，你要扮演什么角色，你承担的责任是什么。想明白这一点，很多问题，自然迎刃而解。 最后，不要内卷，不光要搞钱。未来的中国的最牛的企业们，更要想一想，为社会贡献了什么。利他，方能利己。