农行在深圳力推投商行一体化 银行系PE如何投资高成长企业

在授信支持之外，通过PE基金投资高成长企业。这一“商行+投行”策略，正在深圳银行业在科创金融领域的打法。8月18日，农业银行深圳分行在深圳举行“千帆企航”品牌两周年成果展示暨“千帆智远”品牌发布·融智联盟签约仪式。距离首期刚过半年，现场启动了“深圳千帆企航壹号基金二期”，该基金总规模20亿元，重点投资以“专精特新”企业为代表的战略性新兴产业，已投资5家高成长性企业，储备15个优质项目。“经过两年的实践探索，我行构建了科创专营的组织体系、投贷债服的产品体系、梯度培育的客户体系，走出了一条投商行联动服务科创企业的特色化路径。”农行深圳分行相关负责人表示。

铺设科创企业融资快车道

作为投商行一体化的关键一步，2020年8月，农行深圳分行推出“千帆企航”科创企业专属服务品牌。8月18日，农行深圳分行推出“千帆智远”融智服务子品牌，作为“千帆企航”科创服务品牌的延伸，“千帆智远”旨在构建广泛的融智联盟，为科创企业提供全方位、多领域、跨界别服务，促进创新链、产业链、金融链、人才链深度融合。在此次活动上，罗湖区政府、农银国际、深投控、农业银行联合启动“深圳千帆企航壹号基金二期”，着力推动各类金融资源要素集聚。今年1月，农行深圳分行联动农银国际、深投控资本联合筹组设立“深圳千帆企航壹号私募股权投资基金”，总规模20亿元，是近年来深圳地区由商业银行参与发起设立的规模最大的科创股权投资基金。该基金重点投资以“专精特新”企业为代表的战略性新兴产业，目前已高效投资了5家高成长性企业，并储备15个优质项目。

越疆科技相关负责人表示，农行是第一家给该公司授信支持的银行。今年业务进一步上台阶的时候，深圳科创基金“千帆企航壹号”即将完成对其股权投资，成为第一家银行系投资人。灵明光子相关负责人表示，与农行结缘的机会，是老股东OPPO带来的。该公司还处于VC阶段，听说农行的基金有意向参与C轮的融资，“当时我们感到很意外”。农行深圳分行表示，该行已推出可认股安排顾问服务，为已签约的630家企业广泛对接投资人。聚焦科创企业差异化股权融资需求，联动农银国际、农银投资等集团子公司，打造大湾区科创基金群，加大股权投资力度。联合创投机构、产业资本等，为科创企业提供超80亿元的融资支持。引入创投思维，创新以投定贷、以智定贷等服务模式，为科创企业提供超600亿元的信贷支持，形成投贷联动的服务闭环。

“农银国际也间接参与了我们最新一轮战略融资。”速腾聚创相关负责人表示，激光雷达元年，该公司获得了很多企业的订单，今年重大的挑战任务就是交付。农行及时为我们提供授信，还配套了供应链融资方案。华大北斗相关负责人表示，2020年初，该公司的新一代产品问世，多方寻找合适的下游产业应用场景。在关键时刻，农行为引荐对接了比亚迪，经过几轮沟通，比亚迪最终完成A轮融资。”根据深圳市地方金融监督管理局数据，截至2021年9月，深圳辖内约有8家机构开展投贷联动业务，累计客户超260家，累计融资超50亿元，贷款余额4亿元。

“投、贷、债、服”协同发力

作为具有全球影响力的科创高地，根据部署，深圳计划到2025年力争培育市级“专精特新”企业达到1万家以上、省级“专精特新”企业2000家以上、国家专精特新“小巨人”企业600家以上。深圳市《深圳市科技创新“十四五”规划》，明确提出到2025年，深圳将建成现代化国际化创新型城市，成为粤港澳大湾区国际科技创新中心的重要引擎，加快建设具有全球影响力的科技和产业创新高地。深圳银行业支持科创企业发展也见成效。截至6月末，深圳市科技企业贷款余额7880亿元，同比增长39.3%，高于各项贷款增速27.7个百分点；普惠型小微企业贷款余额1.36万亿元，同比增长22.3%，高于各项贷款增速10.7个百分点。南方财经全媒体记者从农行深圳分行获悉，该行服务客户数从2020年8月末的4600家跃升至目前的9000家，年均增速达40%，为深圳超95%的国家级专精特新“小巨人”、65%的省级专精特新企业、80%的独角兽企业、65%的上市公司提供金融支持。

该行发布“千帆企航”服务品牌两年来，构建了“分行科创中心+特色支行+特色网点+旗舰网点”的专营组织架构，组建了近千人的专业团队，“投、贷、债、服”协同发力。另外，农行深圳分行与高新投合作注册100亿元信托受益权ABN产品，通过银政企三方联动，引入担保机构为企业增信，助力企业盘活知识产权，开拓低成本直接融资渠道。截至2022年8月末，该产品累计发行5期，金额16亿元，创造了大湾区首单专项支持专精特新“小巨人”企业ABN等多个市场首单记录。值得注意的是，该行推出了上市培育顾问专属产品，满足企业上市筹备、股权融资、员工股权激励、税务筹划及并购重组等综合需求，为200家上市、拟上市企业及1万多名企业员工配套专属上市培育服务。