当前几大热门行业的投资思考

投资最终选择的一定是未来具有成长性，价值相对合理的公司，基于这些我对当前一些行业的看法主要包括，银行保险地产现在看不清楚，成长性没有，估值低但时机不行。新能源汽车行业目前整车估值不低，利润还需要释放，没有超额收益了，光伏行业估值还算可以，但产能扩张过大，明后年能否消化没有把握，可能净利润率还要下降，预计难有超额收益。适当关注储能方向机会，但估值过高。

汽车零部件估值已经很高，不适合追涨，工业机器人增长稳定，估值还可以，但有没有超预期业绩释放，暂时看不清楚。消费必需品行业现在估值相对低，成长预期改善正在形成，虽然没有新能源行业那么快，但存在估值和业绩提升的机会，医药行业估值低，两次集采后行业已经适应，有研发投入并且开辟新方向的公司会走出来，医美和眼科牙科，现在看起来估值高，但未来空间很大，存在业绩改善后的机会。

消费电子应该重点放在汽车电子而不是手机电子，选择公司很重要，半导体目前估值相对不错，成长性应该问题不大，虽然今年半导体芯片短缺缓解了，价格不可能上涨还在走低，影响一些业绩，这种情况已经反映了事实，但国产替代不可避免，特别是材料端，上游能否突破封锁是关键，至于新兴的封装技术，这个目前没有看到订单和业绩是否的机会，还需要观察，如果未来真的转为新的封装，其它国内厂商应该还会快速跟进，作为半导体下游技术含量不高的细分，估值不能给太高。

黄金股今年可能有不错的机会，明年美联储可能降低利率，猪肉鸡肉股还有空间，但没有更大的趋势，综合更方面看，目前重点布局消费品白酒调味品免税，医药医疗服务， 新能源汽车零部件，半导体材料，汽车电子和黄金股，猪肉鸡。