曾经被热捧的智能投顾服务纷纷被叫停了

曾经被热捧的智能投顾服务纷纷被叫停了。最近，多家银行纷纷发布相关通知表示，6月底或7月初正式停止旗下智能投顾相关业务。

浦发银行大连分行理财师孙诗瑶介绍说，所谓智能投顾是指通过使用特定算法模式管理账户，结合投资者风险偏好、财产状况与理财目标，为用户提供自动化的资产配置建议。银行业的智能投顾主要以公募基金作为底层资产，根据客户选择的投资期限和风险偏好进行组合配置，实现一键购买、调仓和赎回。

一家股份制银行的相关公告显示，自今年7月1日起，该行将不再提供智投业务的购买、调仓、业绩展示、投资陪伴等服务，同时该行App将不再提供智投搜索等功能。一家国有银行则通告于6月30日起终止AI投协议并停止申购、调仓服务，而客户持有的AI投产品将于7月末自动转换为成分基金。还有一家国有银行在服务页面称“将按照监管要求对智投组合进行调整，暂停购买、定投签约及追加功能。”

业内分析人士表示，各银行或是出于合规性的考量才叫停智能投顾服务的。2021年11月，监管部门向多家基金公司下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，要求基金投顾业务不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

有业内人士透露，监管的出发点，是为了让消费者在投资方面信息更加透明，在以往操作中，投资人并不知道智能投顾的运行机制，大多数投资人也看不懂人工智能的调整参数，因此产品存在不透明、风险不可控的问题。还有业内人士表示，银行智能投顾在投资者适当性管理方面目前可能存在一些缺失，智能投顾往往是主动决策，代理客户进行直接投资，通过AI来做决策，具有一定的不确定性。

从实际运行来看，有部分投资者获得了相对满意的收益，但也有投资人称，自己持有的智能投顾产品收益出现浮亏，“没有想象中好用”。在收益上，智能投顾能否跑赢传统人工投顾，确实有人心存疑问。

银行智能投顾业务的叫停，对该业务的存量客户影响不大。不少银行在公告中对于业务停止的后续处理进行了安排。例如，某股份制银行公告显示，将针对智投原持仓相关界面进行相应改造，客户可选择继续持有，也可选择通过该行App一键赎回原智投项下基金产品，或选择赎回持仓中的单只基金。

业内人士认为，从此前《通知》的发布，到此次部分银行业务的调整，或意味着监管将引导基金投顾业务进一步规范发展。部分投资者需要借助专业机构的帮助来做决策，智能投顾业务仍是金融科技与财富管理融合发展的方向之一。