合理的投资组合要满足几个条件？一般怎么建立投资组合？

关于投资组合，各种理论层出不穷，但理论都很复杂，没几个人能理解，理解了也没几个人能实践。根据多年经历，要构建一个合理的投资组合，需要注意以下几个原则：

1、安全性构建投资组合的初衷，是为了尽可能减少单独投资一个标的带来的巨大风险。因此，构建投资组合，一定要先考虑安全性。自由而下的选股，然后加入投资可选池，首要考虑的就是投资风险，对于风险较大的品种，要控制好组合配置比例，尽可能保证整体处于一个可控的安全区间。可以通过市盈率、市净率以及投资标的的稳定性三个角度切入。

2、流动性流动性因素是第二需要考虑的，虽然说投资就是为了赚钱，但永远都要把风险放在第一位。而市场中时不时的会出现流动性风险，当流动性风险来临的时候，能最容易变现的投资标的，可以给自己提供缓冲。诸如2015年去杠杆的大跌和2016年“熔断”的大跌，很多小盘股出现流动性枯竭，天天都是一字板跌停，这时候你想回避风险都没有机会。因此，组合中至少要有一半的比例配置于流动性充足的品种。

3、对冲性按照前两个原则筛选之后，最后就是考虑对冲性。组合中的品种需要具有弱相关性，也就是说不能全部集中在同类资产，比如说你的组合买中国银行、建设银行、工商银行、农业银行，这实际上和买一只银行ETF并没有什么区别，投资的胜率全押注在了一个概率上。应该将组合配置资产分布在弱相关的行业中，比如说消费股、周期股、科技股，这样如果大市上涨，整体收益都会上升，而大市如果不如预期，其中的分化能够带来整体性的风险。

以上三个原则，就是多年来投资的经验，如果依据这三个原则去构建投资组合，可以较为合理的应对市场的波动。另外，在投资的过程中，需要进一步参照后续的两准则：

1、动态跟踪投资组合构建后，不代表就是一劳永逸，需要我们及时去跟踪投资标的。看看投资标的所属的行业趋势有没有发生变化，看看上市公司的经营能力、竞争力、管理能力、诚信水平有没有发生变化。在这个过程中，既不附合条件的公司剔出组合，找到新的公司代替原标的。

2、仓位控制市场本身有周期性，从宏观经济和产业演进，都脱不掉周期。在这个周期性之中，需要对投资组合进行有效的仓位管理。如果在衰退早期，或者说市场从大涨后的高开刚开始下跌，这个时候需要降低组合的整体投资仓位。而在明显下跌，估值下修之后，则需要慢慢的提升仓位。

按照三原则构建组合，再通过两准则进行后续管理，便可以动态、合理的通过组合投资分享市场的红利，同时尽可能的降低投资的风险。

平时也会参与较多投资工具的投资，按照小编平时投资经验和投资习惯，我的投资组合要满足几个条件：

1、根据个人所能承担风险能力分配资金。

2、资金不要一直保持一个分配比例，而是要根据投资工具实时情况进行调整。

3、考虑投资组合时，须要通过风险性、收益性和流动性三个因素考虑。

在满足以上三个条件下，可以开始分配自己的投资组合了。可以把资金分为三块：高流动性资金、保值升值型资金、风险收益型资金。

高流动性资金：这部分资金不追求过高回报收益，而是突出一个高流动性和提现速度，这部分资金便于日常使用，但也物尽其用，用于短期投资。适合投资银行储蓄、货币基金。

保值升值型资金：这部分资金要解决长时间闲置，保持资产保值升值的功效，相对投资中长期投资，风险不宜过高。适合投资银行理财产品、债券、黄金。

风险收益型资金：这部分资金主要实现高收益，但要承担较大风险，根据投资者自身风险承受能力和投资经验来分配较小部分的资金。适合投资股票、期货、股票型基金等。

每个人的情况不同，投资组合的分配也不同，只有最适合自己的，才是最合理的。